AFPK(재무설계사)는 개인의 자산·부채·보험·투자·부동산·상속·은퇴·세금을 아우르는 종합 재무설계 역량을 검증하는 민간자격이에요. 계산 문제와 개념 이해가 함께 필요하지만 과목 간 내용이 서로 연결되어 있어, 큰 틀을 먼저 잡고 반복 학습하면 충분히 합격할 수 있어요.
난이도
보통
평균 합격률
공식 통계 미확인
필기 과목 수
7과목
연간 시행 횟수
연 3회
예상 준비 기간
3~5개월
시험 시간
모듈1 80문항 90분 · 모듈2 70문항 80분 (총 150문항)
AFPK는 (사)한국재무설계협회(IFPK, 구 FPSB Korea)가 시행하는 등록민간자격(등록번호 2008-0646)이에요. 시험은 토요일 오후 두 교시로 나뉘어요. 1교시 모듈1은 재무설계 개론 15문항(재무설계사 직업윤리 3문항 포함), 은퇴설계 25문항, 부동산설계 20문항, 상속설계 20문항으로 80문항을 90분에 풀고, 2교시 모듈2는 위험관리와 보험설계 20문항, 투자설계 25문항, 세금설계 25문항으로 70문항을 80분에 풀어요. 모두 객관식 사지선다형이고, 전체 평균 70% 이상이면서 모든 과목에서 40% 이상을 얻으면 전체합격이에요.
다른 금융 자격과 가장 크게 다른 점은 시험 전에 교육 요건을 채워야 한다는 거예요. 협회 지정교육기관에서 AFPK 교육과정(집합교육 80시간 이상, 원격교육 88시간 이상)을 응시원서 접수 시작 전날까지 수료해야 접수할 수 있어요. 공인회계사·세무사·변호사 합격자나 경영학·경제학·재무설계학 석사는 교육 전체가, 투자자산운용사·공인중개사 등은 일부 과목 교육이 면제되지만 시험은 모든 과목을 봐야 해요. 모듈 하나만 기준을 넘기면 부분합격으로 인정되고, 부분합격 회차로부터 연이은 4회 시험 안에 나머지 모듈을 붙어야 전체합격이 돼요.
협회가 낸 2026 학습가이드의 출제 비중을 보면 어디에 시간을 써야 할지 보여요. 은퇴설계는 공적연금(24~36%)과 퇴직연금(16~28%), 부동산설계는 부동산권리분석(30~45%), 상속설계는 상속세 및 증여세의 이해(35~45%), 세금설계는 소득세(32~44%) 비중이 가장 커요. 문항은 암기형·해석형·문제해결형으로 나뉘고, 협회는 이론을 사례에 대입하는 응용력을 평가한다고 밝히고 있어요. 교재는 매년 4월경 개정판이 나와 그해 8월 시험부터 다음 해 3월 시험까지 적용되니, 2026년 11월 제95회는 2026년 개정 교재를 기준으로 준비하면 돼요.
AFPK (재무설계사) 출제기준 주요항목 (2026 AFPK 학습가이드(2026년 5월 발행) — 교재 적용 2026년 8월 시험부터 2027년 3월 시험까지)
화폐의 시간가치(현재가치·미래가치)와 재무설계 6단계 프로세스는 직접 계산하고 순서를 외워 두세요.
위험관리와 보험설계
위험관리 4가지 방법과 보험료 구성, 생명보험·손해보험의 보상 방식 차이를 표로 비교하며 정리하면 좋아요.
투자설계
위험과 수익의 관계, 분산투자 효과, 주식·채권의 기본 지표(PER·듀레이션 등)를 개념 중심으로 이해하세요.
부동산·상속설계
취득·보유·양도 단계별 부동산 세금과 법정상속순위·상속분·유류분을 구분해서 정리하는 게 핵심이에요.
은퇴·세금설계
3층 연금 체계와 퇴직연금 DB·DC·IRP의 차이, 소득공제와 세액공제의 구분을 명확히 잡아 두세요.
AFPK (재무설계사) 학습 계획표
4주 계획 — 교육과정을 마치고 제95회를 앞둔 사람
지정교육기관 AFPK 과정을 수료해 교재를 한 번 훑어본 사람. 평일 2시간, 주말 하루 5시간 기준이에요.
1주차모듈1 고배점 단원 — 공적연금·퇴직연금·상속의 법률관계
–국민연금 가입자 구분, 가입자별 연금보험료, 급여 종류, 기초연금 수급대상, 직역연금을 한 장의 비교표로 묶어요
–DB·DC·IRP를 '급여가 확정되는가, 부담금이 확정되는가, 누가 운용하는가' 세 칸으로 정리해요
–법정상속순위와 상속분 계산(배우자 5할 가산), 유류분 계산 사례를 하루 세 문제씩 손으로 풀어요
2주차부동산권리분석·부동산 거래·부동산 공법
–물권의 종류를 등기와 연결해 정리하고, 경매개시결정부터 배당까지 경매 절차를 순서형 문제로 확인해요
–주택임대차보호법과 상가건물 임대차보호법을 보호대상·대항력·우선변제 기준으로 나란히 비교해요
–용도지역별 건폐율·용적률 기준과 재개발·재건축 절차를 카드로 만들어 출퇴근 시간에 넘겨 봐요
3주차모듈2 계산 단원 — 소득세·금융자산과 세금·현대포트폴리오 이론
–종합소득과 퇴직·양도소득의 분류과세를 구분하고, 금융소득종합과세의 Gross-up 계산을 예제로 반복해요
–포트폴리오 기대수익률과 표준편차, 상관계수에 따른 분산효과를 지정계산기로 직접 계산해요
–생명보험 약관상 계약자와 보험자의 의무·권리, 손해보험 상품별 구조를 표로 정리해요
4주차두 교시 실전 리허설과 과락 점검
–모의고사를 실제 시간표대로 14:00~15:30에 80문항, 16:00~17:20에 70문항으로 나눠 풀어요
–채점할 때 과목별로 40% 선(15문항 과목은 6문항, 20문항 과목은 8문항, 25문항 과목은 10문항)을 넘겼는지 먼저 봐요
–시험지 첫 장의 공통 조건문(세법상 거주자, 내국법인, 국내 제조법인의 일반주식 가정)을 외워 세금 문항에 적용해 봐요
8주 계획 — 교육과정과 함께 재무설계를 처음 배우는 사람
금융권 신입이나 비전공 직장인이 교육과정 수강과 병행해 다음 회차를 준비하는 경우. 평일 1시간 30분, 주말 하루 4시간 기준이에요.
1주차재무설계 개론과 재무설계사 직업윤리
–재무상태표와 월간 현금흐름표를 내 가계로 직접 작성해 보고 재무비율을 계산해요
–화폐의 시간가치와 재무설계 프로세스 단계 순서, 금융소비자보호법의 판매 원칙을 정리해요
–직업윤리 3문항은 고객에 대한 의무·윤리원칙·행동규범·결격사유를 사례에 대입하는 연습으로 대비해요
2~3주차은퇴설계 — 모듈1에서 문항이 가장 많은 과목
–적정은퇴생활비와 목표은퇴소득, 총은퇴일시금 산정 흐름을 숫자 예제로 따라가요
–공적연금은 제도 내용과 수치까지 깊이 보라는 학습가이드 안내대로 국민연금·기초연금·직역연금 요건을 외워요
–세제적격 연금저축과 세제비적격 연금을 비교표로 만들어요
4주차부동산설계
–부동산 공부(公簿)의 종류를 읽는 법부터 익히고 물권 변동과 연결해요
–임대차 두 법률의 비교, 주택청약, 중개 관련 내용을 차례로 정리해요
5주차상속설계
–상속개시 원인, 상속순위와 상속분, 승인·포기의 요건을 민법 조문 순서대로 정리해요
–유언 방식별 요건과 유류분 계산, 상속세·증여세 계산 구조를 사례 문제로 익혀요
6주차위험관리와 보험설계·투자설계
–위험관리 프로세스 순서와 보험유통채널 비교, 생명보험·제3보험·손해보험 상품 구조를 정리해요
–거시경제 지표 해석, 주식·채권 가격 계산, 선물·옵션 손익구조를 그림으로 그려 봐요
7주차세금설계
–취득세·재산세·종합부동산세·양도소득세를 부동산 취득에서 양도까지 하나의 흐름으로 이어요
–퇴직소득과 연금소득 과세를 소득세 장과 연결해 계산 문제로 확인해요
8주차모듈별 모의고사와 약한 모듈 결정
–모듈1 90분, 모듈2 80분 시간표로 모의고사를 두 번 풀고 모듈별 평균을 따로 내요
–한 모듈이 70%에 크게 못 미치면 부분합격 제도를 고려해 강한 모듈부터 확실히 붙이는 전략도 검토해요
AFPK (재무설계사) 자주 헷갈리는 개념 TOP 10
CertHub 예상문제 100문항 가운데 비슷한 개념끼리 보기로 맞붙여 둔 문항을 골라 정리했습니다. 응시자 오답률 통계가 아니라 문항 구성을 보고 고른 목록입니다.
1역선택과 도덕적 해이
흔한 실수 — 보험에 든 뒤 조심성이 떨어지는 현상을 역선택으로 골라요.
바로잡기 — 기준은 계약 시점이에요. 역선택은 계약 전에 위험이 높은 사람이 보험에 더 가입하려는 정보 비대칭이라 언더라이팅과 고지의무로 막고, 도덕적 해이는 계약 후 피보험자가 위험관리에 소홀해지는 행동 변화예요.
2위험 회피·전가·보유
흔한 실수 — 보험 가입을 '위험 회피'라고 골라요.
바로잡기 — 위험을 만드는 활동 자체를 하지 않는 것이 회피, 보험으로 보험회사에 넘기는 것이 전가, 소액 손실을 스스로 떠안고 준비금을 마련하는 것이 보유예요. 안전장치로 손실 규모를 줄이는 방법은 이 셋과 또 다른 보기로 나와요.
3확정급여형(DB)과 확정기여형(DC)
흔한 실수 — 이름에 '확정'이 들어가니 DC형도 받을 퇴직급여가 정해져 있다고 봐요.
바로잡기 — DB형은 근로자가 받을 급여가 확정되고 운용 책임은 회사가 져요. DC형은 회사가 내는 부담금이 확정되고 근로자가 직접 운용해 그 결과에 따라 급여가 달라져요. IRP는 이직·퇴직 때 받은 퇴직급여를 옮겨 담거나 추가로 납입해 운용하는 계좌예요.
4PER·PBR·배당수익률의 분모
흔한 실수 — PER과 PBR의 분모를 바꿔 쓰거나, 배당수익률도 주가를 분자에 둬요.
바로잡기 — PER은 주가÷주당순이익(EPS), PBR은 주가÷주당순자산(BPS)이고, 배당수익률은 주당배당금÷주가라서 주가가 분모예요. 학습가이드 예시처럼 PBR이 1보다 작으면 주가가 청산가치 아래로 내려가 과소평가된 것으로 해석해요.
5체계적 위험과 비체계적 위험
흔한 실수 — 종목 수를 충분히 늘리면 포트폴리오 위험이 0이 된다고 봐요.
바로잡기 — 분산투자로 줄어드는 것은 개별기업에서 생기는 비체계적 위험뿐이고, 시장 전체에 걸리는 체계적 위험은 남아요. 두 자산의 상관계수가 낮을수록 위험 감소 효과가 커지고, 상관계수가 +1이면 분산효과가 생기지 않아요.
6소득공제와 세액공제
흔한 실수 — 인적공제와 연금저축 납입 공제를 같은 단계에서 빼는 것으로 생각해요.
바로잡기 — 소득공제는 과세표준을 줄이고 세액공제는 산출세액에서 직접 빼요. 세율 15% 구간인 사람에게 100만원 소득공제는 세금을 약 15만원 줄이지만, 15만원 세액공제는 그대로 15만원을 줄여요. 부양가족 인적공제는 소득공제, 연금저축 납입액은 세액공제 대상이에요.
7DTI와 LTV
흔한 실수 — 두 비율 모두 집값을 기준으로 계산한다고 생각해요.
바로잡기 — LTV는 주택 가치 대비 대출 가능 금액의 비율이고, DTI는 연간 소득 대비 주택담보대출 원리금 상환액과 기타 부채 이자의 비율이에요. 분모가 담보가치냐 소득이냐로 가려져요.
8한정승인·상속포기·대습상속
흔한 실수 — 빚이 많을 때 쓰는 한정승인을 상속포기와 같은 제도로 봐요.
바로잡기 — 한정승인은 상속인 지위를 유지하면서 상속받은 재산 한도에서만 피상속인의 채무를 갚는 것이고, 상속포기는 처음부터 상속인이 아니었던 것으로 돼요. 대습상속은 상속인이 될 사람이 상속개시 전에 사망하거나 결격된 경우 그 직계비속이나 배우자가 대신 상속하는 제도예요.
9배우자의 상속순위와 상속분
흔한 실수 — 배우자를 별도 순위로 보거나 자녀와 똑같이 나눈다고 계산해요.
바로잡기 — 배우자는 직계비속이 있으면 그들과, 없으면 직계존속과 같은 순위로 공동상속하고 둘 다 없으면 단독상속해요. 상속분은 같은 순위 상속인과 균분하되 배우자는 5할을 가산하므로, 배우자와 자녀 둘이면 1.5:1:1로 배우자 몫은 7분의 3이에요.
10전세권과 임차권, 담보물권
흔한 실수 — 전세권을 저당권과 같은 담보물권으로 묶거나, 임차권도 물권이라고 골라요.
바로잡기 — 지상권·지역권·전세권은 남의 부동산을 쓰는 용익물권이고, 저당권이 담보물권이에요. 전세권은 등기할 수 있는 물권이지만 일반 임차권은 원칙적으로 채권이라, 물권변동과 제3자 대항은 등기를 기준으로 판단해요.
원칙적으로는 안 돼요. 협회 지정교육기관에서 AFPK 교육과정을 응시원서 접수 시작 전날까지 수료해야 접수할 수 있어요. 공인회계사·변호사·세무사 시험 합격자, 보험계리사, 감정평가사, 경영학·경제학·재무설계학 석사는 교육 전체가 면제되고, 해당 자격증 사본을 제출하면 바로 응시할 수 있어요.
Q. AFPK 시험에서 한 모듈만 기준을 넘으면 어떻게 되나요?
그 모듈은 부분합격으로 인정돼요. 다만 점수는 이월되지 않고 합격 사실만 남으며, 부분합격 회차로부터 연이은 4회 시험 안에 다른 모듈을 합격해야 전체합격이 돼요. 기한을 넘기면 부분합격 효력이 사라져 전체 시험을 다시 봐야 해요.
Q. AFPK 과목별 과락을 피하려면 몇 문항을 맞혀야 하나요?
과락 기준은 과목별 40%예요. 문항당 배점이 같다고 보면 재무설계 개론(직업윤리 포함 15문항)은 6문항, 20문항 과목은 8문항, 25문항 과목은 10문항이 기준선이에요. 전체 평균 70%는 협회 설명대로 전체 문항에 대한 총 득점률이라 150문항 중 105문항에 해당해요.
Q. AFPK 시험은 어느 해 교재와 법령을 기준으로 출제되나요?
교재는 매년 4월경 개정판이 나와 그해 8월 시험부터 다음 해 3월 시험까지 적용돼요. 교재에 반영되지 않은 법령 개정은 3월 시험까지 출제하지 않는 것이 원칙이고, 실무상 중요한 내용이면 문제에 바뀐 조건을 지문으로 주고 출제한다고 협회 학습가이드가 밝히고 있어요.
Q. AFPK 시험에 재무용 계산기를 가져가도 되나요?
지정계산기만 쓸 수 있어요. HP 10B, 10BII, 12C, 12C Platinum, 17BII와 TI BAII Plus, BAII Professional, 그리고 가정용 일반계산기가 허용되고 공학용 계산기는 쓸 수 없어요. 제95회 실시 안내에는 계산기 커버를 분리해 가져오라는 문구도 있어요.