투자자산운용사 금융상품 및 세제 예상문제

투자자산운용사 금융상품 및 세제 예상문제 미리보기

금융상품 및 세제 과목 25문항 중 8문항입니다. 정답과 해설은 눌러서 확인할 수 있습니다.

1. 금융상품 및 세제1번 문항
   이자·배당 등 금융소득에 대한 원천징수 세율(지방소득세 포함)로 옳은 것은?
   1. 1.15.4%
   2. 2.14%
   3. 3.22%
   4. 4.16.5%
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   정답 1번. 15.4%

   이자·배당 등 금융소득의 원천징수 세율은 소득세 14%에 지방소득세 1.4%를 더한 15.4%입니다.

2. 금융상품 및 세제2번 문항
   금융소득종합과세 대상이 되는 연간 금융소득의 기준 금액은?
   1. 1.1천만원 초과
   2. 2.2천만원 초과
   3. 3.3천만원 초과
   4. 4.5천만원 초과
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   정답 2번. 2천만원 초과

   연간 이자·배당 등 금융소득 합계가 2천만원을 초과하면 다른 종합소득과 합산하여 종합과세됩니다.

3. 금융상품 및 세제3번 문항
   MMF(머니마켓펀드)에 대한 설명으로 옳은 것은?
   1. 1.주식에 자산 대부분을 투자하는 고위험 펀드
   2. 2.만기까지 중도환매가 금지된 폐쇄형 펀드
   3. 3.단기 국공채·기업어음(CP) 등에 투자하는 초단기 채권형 펀드
   4. 4.부동산 실물에만 투자하는 펀드
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   정답 3번. 단기 국공채·기업어음(CP) 등에 투자하는 초단기 채권형 펀드

   MMF는 만기가 짧은 국공채·CP·CD 등 단기금융상품에 투자해 안정성과 환금성이 높은 펀드입니다.

4. 금융상품 및 세제4번 문항
   헤지펀드의 주요 운용전략에 대한 설명으로 옳은 것은?
   1. 1.글로벌 매크로는 개별 기업의 재무제표를 정밀 분석해 시장중립 포지션만 구축하는 전략이다
   2. 2.전환사채 차익거래는 전환사채를 매도하고 기초주식을 매수해 변동성 확대에서 수익을 얻는다
   3. 3.합병차익거래는 피인수기업 주식을 공매도하고 인수기업 주식을 매수하는 것이 일반적이다
   4. 4.주식 롱숏은 저평가 종목을 매수하고 고평가 종목을 공매도해 시장 방향성 노출을 줄인다
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   정답 4번. 주식 롱숏은 저평가 종목을 매수하고 고평가 종목을 공매도해 시장 방향성 노출을 줄인다

   주식 롱숏(equity long/short)은 매수와 공매도를 함께 사용해 시장 전체 방향에 대한 노출(베타)을 낮추고 종목선택 능력에서 수익을 추구합니다. 글로벌 매크로는 금리·환율·원자재 등 거시변수 전망에 따라 방향성 포지션을 취하는 전략이며, 전환사채 차익거래는 전환사채를 매수하고 기초주식을 공매도해 내재 변동성 확대에서 이익을 얻습니다. 합병차익거래는 통상 피인수기업 주식을 매수하고 인수기업 주식을 공매도합니다.

5. 금융상품 및 세제5번 문항
   듀레이션(duration)에 대한 설명으로 옳은 것은?
   1. 1.투자원금 회수의 가중평균 기간이자 금리민감도를 나타내는 지표
   2. 2.채권의 표면이자율
   3. 3.채권의 신용등급
   4. 4.발행 만기일까지 남은 달력상 기간만을 의미
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   정답 1번. 투자원금 회수의 가중평균 기간이자 금리민감도를 나타내는 지표

   듀레이션은 현금흐름의 현재가치로 가중한 평균 회수기간이며, 금리 변화에 대한 채권가격 민감도를 나타냅니다.

6. 금융상품 및 세제6번 문항
   전환사채(CB)의 특징으로 옳은 것은?
   1. 1.원금을 보장하지 않는 보통주
   2. 2.일정 조건에서 발행회사의 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 사채
   3. 3.만기가 없는 영구채
   4. 4.이자를 지급하지 않는 무이자 예금
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   정답 2번. 일정 조건에서 발행회사의 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 사채

   전환사채는 사채로 발행되지만 일정 기간·가격 조건에서 발행회사의 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 채권입니다.

7. 금융상품 및 세제7번 문항
   신주인수권부사채(BW)와 전환사채(CB)의 차이로 옳은 것은?
   1. 1.BW는 주식으로만 상환된다
   2. 2.CB는 채권이 아니다
   3. 3.분리형 BW는 신주인수권 행사 후에도 사채가 존속할 수 있다
   4. 4.둘은 완전히 동일하다
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   정답 3번. 분리형 BW는 신주인수권 행사 후에도 사채가 존속할 수 있다

   분리형 BW는 신주인수권을 행사해도 사채가 그대로 남지만, CB는 전환권을 행사하면 사채가 소멸하고 주식으로 바뀝니다.

8. 금융상품 및 세제8번 문항
   ELS(주가연계증권)에 대한 설명으로 옳은 것은?
   1. 1.예금자보호 대상의 원금보장 예금이다
   2. 2.국채에만 투자하는 안전자산이다
   3. 3.배당만을 목적으로 하는 우선주
   4. 4.기초자산 주가·지수에 연계되어 수익이 결정되는 파생결합증권이다
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   정답 4번. 기초자산 주가·지수에 연계되어 수익이 결정되는 파생결합증권이다

   ELS는 특정 주식이나 주가지수 등 기초자산의 가격 변동에 연계해 수익구조가 결정되는 파생결합증권으로 원금손실이 발생할 수 있습니다.